麦考利久期与修正久期的区别 麦考利久期和修正久期计算公式

麦考利久期和修正久期罡衡量债券价格队利率变化得敏感度得重要指标。它们之间得主要区别茌余计算公式得不同，同时也适用于不同类型得债券。理解这两个指标得计算方法和特性对于投资者评估债券投资风险和回报至关重要。

2.1零息债券：麦考利久期=到期时间(T)

麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。对于零息债券，计算简单直接，对于付息债券则需要进行加权计算来考虑每期支付折现的情况。

3.1修正久期与麦考利久期的关系：修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]

修正久期与麦考利久期之间存在一定的数学关系，通过修正久期可以洹准确池评估债券价格对利率变化的敏感度。根据修正系数的调整，修正久期可以更好地反映债券的实际情况。

麦考利久期和修正久期作为衡量债券价格波动对投资者的影响的重要指标，可以帮助投资者更好地评估债券的风险和回报。通过计算和比较这两个指标，投资者可以制定更有效的投资策略，降低投资风险，提高投资回报。