基金收益率预测模型 如何分析基金收益率
基金收益率预测模型如何分析基金收益率
1. ARMA模型和GARCH模型
2022年10月7日ATMVOL的收益率return是服从一定ARMA(autoregressive-moving-average)时间序列模型(图2右是聚集,图二左是回归)。因此才会有2003年获得诺贝尔奖的GARCH(GeneralizedAutoRegressiveCond...
2. 投资组合和零贝塔投资组合
2021年12月3日在这个特殊的投资组合中, b_{i1}、b_{i2}都等于0,期望收益率等于\lambda_0。这是一个零b_{ij}的值的投资组合,我们用R_F表示其收益率。如果不存在无风险资产,则用零贝塔投资组合的收益率\overline{R}_Z,来代替R_F。
3. 股票收益比市场指数
2022年10月26日通常需要去构建一个模型，该模型可以识别出表现优于基准指数的平均概率高于平均水平的股票。为了实施一个...
4. 计算基金收益率的方法
2021年11月17日算术平均收益率:计算各期收益率的算数平均值,计算公式:Ra=(R1+R2+……+Rn)/n*100%几何平均收益率:(4)基金收益率的计算①期末基金单位资产净值(NAV)=期末基金资产净值/期末基金单位总...
5. 股息率预测模型
2022年2月16日其中第一行，使用当年的股息率预测接下来一年的收益率，第二行使用当年的股息率预测接下来五年的累计收益...
6. 绩效归因和收益拟合因子
2020年8月22日绩效归因通过拆解基金收益来源,分析基金优质原因对优质基金进行绩效归因,判断基金收益来源,深入评价基金配置能力。对于股票基金,可利用基金收益率拟合因子进行收益分解,也可基于持仓数...
7. CAPM模型的风险评估
2022年9月1日(1)CAPM模型的目的是评估风险,市场的预期收益实际是为了带入公式后计算单个资产的风险的。(为了贴现估值时作为贴现率用)(2)从公式可以知道,其他条件不变,市场预期收益率越低,计算出的单个资产风险越小。
8. 计算获利性的指标
2023年3月27日(二)模型小编研究所采用的各种收益和风险衡量方法均参考前述文献中的衡量方法,其中破产概率的估计来自于Boyd,GrahamandHewitt(1993)。获利性的衡量小编采用平均资产报酬率(returnonequity)来衡量收益。各个金融