理财子公司管理办法 理财子公司管理办法要求银行理财子公司

理财子公司管理办法深度解读

随着我国金融市场的不断发展，银行理财产品规模不断扩大，为了加强对商业银行理财子公司的监督管理，依法保护投资者合法权益，***银保监会于2018年发布了《商业银行理财子公司管理办法》（以下简称《办法》）。以下是对该《办法》的详细解读。

1.《办法》的出台背景与目的

近年来，我国银行理财产品规模持续增长。2007年底，理财产品资金存续余额仅为0.53万亿元，而到2017年底，这一数字已增长至29.54万亿元。这一现象反映了我国居民财富的增长和金融需求的多元化。为了更好地规范理财业务，保护投资者权益，银保监会出台了《商业银行理财子公司管理办法》。

2.《办法》的主要内容

《办法》共六章六十二条，主要内容包括：

理财子公司准入条件：对理财子公司的注册资本、高管人员资格、业务范围等方面做出了明确规定。

业务规则：明确了理财子公司可以开展的业务范围，包括公募、私募、专户理财等。

风险管理：要求理财子公司建立健全风险管理体系，加强风险控制。

3.理财子公司牌照价值

银行理财子公司被赋予厚望，牌照价值尤为稀缺。以银行系公募基金公司牌照为例，2005年首批工行、建行、交行3家试点，设立了工银瑞信基金、建信基金和交银施罗德基金。这些公司的设立，标志着我国银行理财业务的转型升级。

4.首席合规官的任职条件

《办法》实施新老划断原则，即本办法施行前，理财子公司已设置的首席合规官，可以履行本办法规定的职责，工作调动前，不受本办法规定的任职条件限制，不需要重新取得任职资格。

5.资管新规与理财子公司

2018年4月，央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布的资管新规明确要求“主营业务不包括资管业务的金融机构应当设立子公司开展资管业务”；9月，银保监会出台理财新规，进一步规定“商业银行设立理财子公司开展资管业务”。

6.理财子公司对金融市场的影响

银保监会有关部门负责人表示，商业银行设立理财子公司开展资管业务，有利于强化银行理财业务风险隔离，推动银行理财回归资管业务本源；培育和壮大机构投资者队伍，引导理财资金以合法、规范形式进入实体经济和金融市场；促进统一资管业务监管标准，提高金融风险防控能力。

通过以上解读，可以看出，《商业银行理财子公司管理办法》的出台，对于规范我国理财市场、保护投资者权益具有重要意义。理财子公司将成为金融市场的重要参与者，为我国金融市场的健康发展贡献力量。