三花发债上市首日价格 三花发债申购价值

三花发债上市首日价格 三花发债申购价值

三花发债的正股价在2021年1月23日为8.1元，转股价值为73.44元，转股溢价率为36.17%。该发债无条件回售，但存在强制赎回机制。该发债受到银行业青睐，发行量大，AAA评级，票面利率较高。

根据近似评级和转股价值的可转债溢价率，合理定位应在113元左右，每中一签盈利约130元。在原股东优先认购40%-80%的条件下，网上申购额可达9万亿，并预计满额申购中约0.01-0.02签。

考虑到公司前三季度净利润增速偏低，处于行业中游，资金关注度不高，投资价值一般。综合已上市转债表现，预计三花发债上市首日价格在104元左右。

三花发债公司子公司三花汽车业务涵盖阀门、泵、热交换器三大类零部件。电子膨胀阀零部件备受关注。

基于债券评级、相似转债、正股质地等因素综合分析，预计三花转债上市首日溢价率相对较高。

根据转股价值计算可转债的溢价率，如果保持-3%的溢价率，可转债的价格应仍较高。

根据2019年4月18日的数据，不同期限的利率均较为吸引人，到期赎回价为108元，投资者可以获得一定的收益。