贝塔值怎么看 贝塔值计算表

贝塔值怎么看？贝塔值计算表

1.贝塔值的定义与性质

股票值，也称为贝塔系数，是一种衡量股票相对于整个市场波动的指标。它反映了股票价格波动与市场整体波动的一致性。贝塔值采用回归法计算，将整个市场波动带来的风险确定为1。

2.贝塔值的计算方法

计算股票值的方法通常基于资本资产定价模型(CAM)。需要收集一段时间内股票的价格变动数据以及同期市场指数的变动数据。然后，通过统计学方法，如线性回归分析，来确定股票价格变动与市场指数变动之间的关系。

3.贝塔值的计算步骤

计算个股贝塔值通常需要运用历史数据，通过线性回归分析来得出。具体步骤如下：

1.选取一段时间内（如一年或更长）个股的收益率和市场整体的收益率。

2.以市场收益率为自变量，个股收益率为因变量，进行线性回归分析。

4.贝塔值的影响因素

确定贝塔系数的数值并非易事，它受到多种因素的综合影响。

1.市场整体波动情况：在一个波动剧烈的市场中，证券的贝塔系数可能相对较高；而在较为平稳的市场环境下，贝塔系数通常会较低。

2.行业特性：不同行业的波动特性不同，如高科技行业通常具有较高的贝塔值。

5.贝塔值的应用

贝塔系数是评估股票系统性风险的一个工具。贝塔系数较高的股票通常被认为风险较高，适合风险承受能力较强的投资者；而贝塔系数较低的股票则相对稳健，适合风险承受能力较低的投资者。

6.贝塔值与市场基准

计算贝塔系数时，通常使用一个市场指数作为基准，如标普500指数。市场基准的选择会影响贝塔值的计算结果。

7.贝塔值与MACD计算

MACD计算时要先确定快速和慢速移动平均线的周期，再计算出DIF线，进而得到DEA线和柱状线。快速移动平均线通常基于较短的时间周期来计算股票收盘价的平均值，能更迅速地反映股价近期的变化。

8.贝塔值与指数持仓

从指数持仓来看，中证500低贝塔指数十大权重分别为：赤峰黄金（7.71%）、东阿阿胶（2.8%）、苏州银行（2.48%）、常熟银行（2.4%）、唐山港（2.23%）、申能股份（1.84%）、内蒙华电（1.59%）、齐鲁银行（1.35%）、张江高科（1.17%）、西部矿业（1.14%）。