利率降了

利率降了

近期，包括建设银行、招商银行等11家股份制银行宣布下调人民币存款挂牌利率，加上之前已经下调的国有六大行，目前已有18家银行降低存款利率。专家预计，这一降息潮对于债券市场短期有利，能够提振市场情绪，同时也有助于降低银行负债成本，为债券类资产提供上涨空间。

1. 存款利率调降对债市的影响

短期来看，存款利率调降有利于提振市场情绪，对债市有望延续向好态势。这是因为存款利率调降意味着银行负债成本的降低，将促使银行增加债券投资，增加债市的需求。存款利率调降还会推动债券价格上涨，从而提高债券市场的收益率。

中长期来看，存款利率调降有利于降低银行负债成本，并打开债券类资产的上涨空间。降息将使得银行负债成本降低，提高银行的盈利能力，进而鼓励银行增加债券投资，推动债券市场上涨。存款利率调降还会使得债券市场的回报率上升，吸引更多的投资者进入债券市场，进一步推升债券类资产的价格。

2. 银行大额存单利率或降低

随着利率的下降，银行大额存单利率有可能进一步降低。目前，定存利率最高可达3.25%，但随着利率的降低，这一利率水平可能会继续下降，特别是对于大额存单来说。这对于一些富裕人群来说是一个利好消息，因为他们可以以更低的利率获得更高的存款收益。

不过，需注意的是，大额存单的期限较短，通常只能锁定3到5年，而且利率水平也受到市场情况和监管政策的影响。唯一能够锁定终身利率的产品可能只有储蓄险。

3. 存款利率调降对贷款的影响

存款利率调降也会对贷款产生影响。贷款利率通常是根据央行同期LPR利率来制定的，而LPR利率下降会导致银行的贷款基准利率降低。

当LPR利率下降时，银行的贷款成本相应下降，银行可以降低贷款利率，以吸引更多的借款人。这对于需要贷款的个人和企业来说是一个利好消息，他们可以以更低的利率获得贷款资金，减轻资金压力，从而促进经济的发展。

4. 存款利率调降的未来趋势

目前，存款利率调降的趋势已经明确，18家银行相继宣布降低存款利率。在当前宽松的货币政策背景下，预计未来还会有更多银行加入存款利率调降队伍。

尽管存款利率调降对于银行的负债端有利，但也可能对银行的净息差产生一定的影响。银行需要寻找其他方式来提高利润，如加大信贷投放、扩大中间业务等。

需要注意的是，存款利率调降对于不同的人群而言，会产生不同的影响。对于储蓄者来说，存款利率的下降意味着存款收益的减少；而对于借款者来说，存款利率的下降意味着贷款成本的降低。

存款利率的调降对于债市和贷款市场都有积极的影响，但对于储蓄者而言可能不太利好。随着政策的进一步放松，存款利率的下降趋势可能会继续。